Теория волн Эллиотта предложила идею о том, что рыночные циклы на самом деле являются результатом реакции инвесторов на внешние влияния или психологии масс в то время. Эллиотт обнаружил, что нисходящие и восходящие колебания массовой психологии всегда имеют повторяющийся паттерн, который он назвал «волнами». Эта теория в некоторой степени основана на теории Доу, которая также предполагает, что рынок движется волнообразно.
Тем не менее, из-за их фрактальной природы, Эллиотт сломал и проанализировал рынки гораздо глубже, чем мог сделать Доу. Следует отметить, что фракталы – это структуры, которые бесконечно повторяются по мере их уменьшения, и Эллиотт обнаружил, что модели фондовой торговли действуют таким же образом. По сути, это означало для Эллиотта то, что он мог посмотреть, как эти модели повторяются, а затем применить их в качестве прогнозного индикатора.
Нарушение принципа
Теория гласит, что графическая модель будет содержать пять волн в направлении тренда (импульсные волны) и три волны против него (корректирующие волны). Движения в направлении тренда обозначены 1-5, а движения против него обозначены A, B и C. Возьмите пятиволновую импульсную последовательность и объедините ее с трехволновой корректирующей последовательностью, и вы получите полную последовательность Эллиотта.
Есть много критиков волновой теории Эллиота, и большинство из них ссылаются на гипотезу эффективного рынка (EMH) относительно того, почему волновая теория может не работать. В том числе критика исходит от брокеров, рекомендующих обязательно сочетать волновой анализ с фундаментальным, пишет https://forex-review.ru/brokers/. В самом деле, даже слабая форма гипотезы эффективного рынка подразумевает, что любая форма технического анализа не сработает.
Однако у волновой теории Эллиота есть специфические проблемы
Первая серьезная проблема заключается в том, что вы не можете распознать волну Эллиота, пока она не пройдет. Итак, как вы можете делать какие-либо прогнозы или совершать сделки на их основе? В конце концов, волна Эллиота – это просто серия движений с трендом, за которым следует откат. Единственное, что кажется уникальным в этом, – это то, что восстановление Волны B меньше 5-й субволны. В противном случае волна Эллиота была бы просто серией движений вверх и вниз, которые легко наблюдаются на графиках акций или ценах, но не помогают в прогнозировании цен или направлений.
Однако Эллиот был более конкретен в отношении своих волн, но удовлетворяет ли волна необходимым критериям, чтобы быть волной Эллиота, можно определить только после того, как волна уже прошла. Например, Эллиот сказал, что импульсные волны 1, 3 и 5 являются импульсными волнами, и что Волна 5 откатывается как минимум на 70% от Волны 4. Но что тогда, если Волна 5 не откатывается как минимум на 70% от Волны 4? И само собой разумеется, вы не можете узнать этого, пока не пройдет Волна 5.
Будьте внимательны, не стоит слепо доверять популярным теориям.